ASML την Τετάρτη αύξησε την καθοδήγησή της για δεύτερη φορά φέτος και ανέφερε ισχυρότερα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα, καθώς οι πελάτες της συνεχίζουν να αυξάνουν την παραγωγή τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.

Η ολλανδική εταιρεία κατασκευής εξοπλισμού ημιαγωγών είπε ότι αναμένει τώρα οι πωλήσεις ολόκληρου του έτους να κυμαίνονται μεταξύ 43 δισεκατομμυρίων ευρώ (49 δισεκατομμύρια δολάρια) και 45 δισεκατομμυρίων ευρώ και μεικτό περιθώριο κέρδους μεταξύ 54 και 56 τοις εκατό. Προέβλεπε προηγουμένως ετήσιες καθαρές πωλήσεις μεταξύ 36 και 40 δισεκατομμυρίων ευρώ και μεικτό περιθώριο μεταξύ 51 και 53 τοις εκατό.

Οι μετοχές σημείωσαν άλμα άνω του 7% στο άνοιγμα πριν από την ισοτιμία σημείωσαν ελαφρά κέρδη για να διαπραγματευτούν 6% υψηλότερα. Η μετοχή σημείωσε άνοδο 115% φέτος.

Δείτε πώς έκανε η ASML έναντι των συναινετικών εκτιμήσεων της LSEG για το δεύτερο τρίμηνο:

• Καθαρές πωλήσεις: 9,3 δισ. ευρώ έναντι αναμενόμενων 8,8 δισ. ευρώ
• Καθαρά κέρδη: 2,9 δισ. ευρώ έναντι 2,6 δισ. ευρώ αναμενόμενα

Η ASML – η πολυτιμότερη εταιρεία της Ευρώπης – είναι η μόνη εταιρεία στον κόσμο που κατασκευάζει τις μηχανές λιθογραφίας ακραίας υπεριώδους (EUV) που χρησιμοποιούνται για την κατασκευή των πιο προηγμένων ημιαγωγών.

Ο διευθύνων σύμβουλος Christophe Fouquet είπε ότι η λήψη παραγγελιών παρέμεινε «εξαιρετικά ισχυρή» το πρώτο εξάμηνο του έτους. Αυτή η δυναμική σημαίνει ότι η εταιρεία θα επιδιώξει να προσθέσει 30% στη χαμηλή χωρητικότητά της NA EUV έως το 2026 και 30% στην ικανότητα εμβάπτισης βαθιάς υπεριώδους (DUV) έως το 2026, είπε.

Η ASML αύξησε ήδη την καθοδήγησή της το περασμένο τρίμηνο σχετικά με τη συνεχιζόμενη ζήτηση για τις κορυφαίες μηχανές EUV της. Αυτό αναμένεται να παραμείνει υψηλό καθώς οι κατασκευαστές τσιπ επεκτείνουν την παραγωγική ικανότητα για να καλύψουν τις ανάγκες της έκρηξης της AI.

Οι πελάτες της εταιρείας συνεχίζουν να “επιταχύνουν τα σχέδια επέκτασης της παραγωγικής τους ικανότητας”, δήλωσε ο CEO Fouquet σε δήλωση την Τετάρτη. “Αυτό μεταφράζεται σε δεσμεύσεις πελατών σε όλο το χαρτοφυλάκιο προϊόντων μας, παρέχοντας στην ASML αυξημένη ορατότητα στη μακροπρόθεσμη ζήτηση.”

«Η ASML κάνει εξαιρετική δουλειά για να προσφέρει αυτή την ικανότητα και η εταιρεία έχει πολλούς μοχλούς για να το κάνει αυτό», είπε ο Javier Correonero, ανώτερος αναλυτής μετοχών στη Morningstar, στη Ritika Gupta του CNBC. Είπε ότι η εταιρεία ενισχύει την παραγωγή βελτιστοποιώντας τον «καθαρό» χώρο που διαθέτει στο Veldhoven, όπου κατασκευάζει τα μηχανήματα DUV και EUV και επίσης πραγματοποιεί τις λεγόμενες «γρήγορες αποστολές».

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, η Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC), ένας από τους μεγαλύτερους πελάτες της ASML, ανέφερε άλμα 68% στις πωλήσεις του Ιουνίου λόγω της μεγάλης ζήτησης για τα τσιπ της.

Η TSMC σχεδιάζει να προσθέσει δύο προηγμένα εργοστάσια συσκευασίας τσιπ στο Επιστημονικό Πάρκο Chiayi στη νότια Ταϊβάν, ανέφερε το Reuters, επικαλούμενο σχόλια του υπουργού Επιστήμης και Τεχνολογίας της Ταϊβάν, Wu Cheng-wen, την Κυριακή.

Οι αναλυτές της UBS δήλωσαν σε σημείωμα της 10ης Ιουλίου ότι οι κατασκευές σε εγκαταστάσεις παραγωγής ημιαγωγών, καθώς και η ζήτηση με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη για κατασκευή chip υψηλής τεχνολογίας, αναμένεται να βοηθήσουν την ASML να δει ένα ισχυρότερο δεύτερο εξάμηνο του έτους.

Παρά την έντονη ζήτηση, οι μετοχές ημιαγωγών βρίσκονται υπό πίεση, καθώς οι επενδυτές αμφισβητούν εάν μπορούν να διατηρηθούν οι τεράστιες κεφαλαιακές δαπάνες AI. Η ASML αντιμετωπίζει επίσης αυστηρότερους περιορισμούς στους ελέγχους εξαγωγών στον προηγμένο εξοπλισμό τσιπ της.

Οι μετοχές υποχώρησαν 6% τον Απρίλιο, αφού μια δικομματική ομάδα αμερικανών νομοθετών πρότεινε ένα νομοσχέδιο που θα τερματίσει τις πωλήσεις των μηχανών DUV της ASML σε κινεζικές εταιρείες τσιπ και θα επηρεάσει τις ήδη μειούμενες πωλήσεις της εκεί. Αυτός ο νόμος πρέπει να συνεχίσει να λειτουργεί μέσα από τη νομοθετική διαδικασία των ΗΠΑ.

Αλλά οι περιορισμοί μπορεί να έχουν αντίθετο αποτέλεσμα, είπε ο Correonero της Morningstar, και προηγουμένως είχαν οδηγήσει σε έκρηξη της ζήτησης καθώς οι Κινέζοι πελάτες άρπαζαν μηχανές εν αναμονή περαιτέρω περιορισμών. Σημείωσε ότι αν και η ASML είναι μια καλά διοικούμενη εταιρεία, οι προσδοκίες είναι αρκετά υψηλές.

«Υπάρχουν πολλές τιμές και το βλέπουμε ως λίγο υπερτιμημένο», είπε ο αναλυτής. «Για να σας δώσω μια ιδέα, η ASML διαπραγματεύεται αυτήν τη στιγμή σε περίπου 50x προθεσμιακό PE, κάτι που είναι σύμφωνο με τις κορυφές που είδαμε κατά τη διάρκεια του Covid… Η αποτίμησή μας για το ASML υποδηλώνει περισσότερο 35-40x προθεσμιακό PE, το οποίο θεωρούμε πιο πρόσφατο.

Η ASML δήλωσε την Τετάρτη ότι συνεχίζει να αναμένει ότι η Κίνα θα αντιπροσωπεύει περίπου το 20% των συνολικών καθαρών πωλήσεων φέτος.

«Η κινεζική αγορά κινείται σε συγχρονισμό με τη συνολική συμπεριφορά που βλέπουμε παγκοσμίως», δήλωσε ο Οικονομικός Διευθυντής Roger Dassen σε μια μεταγραφή της συνέντευξης βίντεο.

Η εταιρεία είπε ότι θα παράσχει ενημέρωση για τους μακροπρόθεσμους στόχους της στην Ημέρα Κεφαλαιαγορών στις 10 Ιουνίου του επόμενου έτους.

— Ο Arjun Karpal του CNBC συνέβαλε σε αυτήν την ιστορία.