Οι μετοχές των ημιαγωγών ξεκίνησαν το τρίτο τρίμηνο με αδύναμο ρυθμό την Πέμπτη, με αρκετούς μεγάλους νικητές από το ράλι AI να γίνονται μάρτυρες απότομης κράτησης κερδών μετά από μια σειρά ρεκόρ την περίοδο Απριλίου-Ιουνίου.
Το VanEck Semiconductor ETF (SMH), το οποίο παρακολουθεί μεγάλες μετοχές chip, υποχώρησε περισσότερο από 5% την ημέρα μετά το τέλος του ισχυρότερου τριμήνου που έχει καταγραφεί. Ο δείκτης αυξήθηκε 71% από τον Απρίλιο έως τον Ιούνιο καθώς οι επενδυτές αγόρασαν επιθετικά εταιρείες που αναμένεται να επωφεληθούν από την έκρηξη της τεχνητής νοημοσύνης.
Ο κατασκευαστής τσιπ μνήμης Micron σημείωσε πτώση 11%, η Intel έπεσε 9% και οι Advanced Micro Devices (AMD) σημείωσαν πτώση 7%.
Μαζί, οι τρεις εταιρείες πρόσθεσαν σχεδόν 2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αγοραία αξία το δεύτερο τρίμηνο, καθώς οι επενδυτές διεύρυναν τα στοιχήματά τους σε τεχνητή νοημοσύνη πέρα από τη Nvidia, ελπίζοντας ότι η ζήτηση για τσιπ μνήμης και κεντρικούς επεξεργαστές θα βοηθούσε στην μελλοντική ανάπτυξη.
Η πίεση πώλησης επεκτάθηκε και στους κατασκευαστές συσκευών ημιαγωγών. Οι Lam Research, KLA Corp. και Applied Materials υπερδιπλασιάστηκαν το δεύτερο τρίμηνο, σημειώνοντας πτώση τουλάχιστον 10%.
Η αδυναμία προέκυψε μετά από αναφορές που ανέφεραν ότι οι μετα-πλατφόρμες θα μίσθωσαν πρόσθετη υπολογιστική χωρητικότητα τεχνητής νοημοσύνης, εγείροντας ανησυχίες ότι η ταχεία επέκταση της υποδομής τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε υπερπροσφορά.
Η έκθεση πυροδότησε εικασίες ότι η υπολογιστική ικανότητα τεχνητής νοημοσύνης θα αυξηθεί με τη ζήτηση, ωθώντας τους επενδυτές να επανεκτιμήσουν τις υψηλές αποτιμήσεις σε ολόκληρο τον τομέα των ημιαγωγών. Είναι ενδιαφέρον ότι οι μετοχές της Meta κινήθηκαν προς την αντίθετη κατεύθυνση. Η εταιρεία είναι ένας από τους μεγαλύτερους δαπανητές σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης παγκοσμίως, επενδύοντας δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε κέντρα δεδομένων και υπολογιστικό υλικό.
Η κίνηση αυτή θα βοηθήσει τη Meta να επεκταθεί στην αγορά της επιχειρηματικής τεχνητής νοημοσύνης και να αποφέρει ταχύτερες αποδόσεις στις επενδύσεις της σε υποδομές, δήλωσαν αναλυτές της KeyBank Capital Markets.
Παρά το selloff της Τετάρτης, πολλοί συμμετέχοντες στην αγορά παραμένουν ανοδικοί στις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας που επενδύουν σε μεγάλο βαθμό στην τεχνητή νοημοσύνη.
Ο Richard Saperstein, επικεφαλής επενδύσεων στην Treasury Partners, συνεχίζει να ευνοεί τους υπερκλιμάκωτους, υποστηρίζοντας ότι η αύξηση των κερδών τους θα παραμείνει ισχυρή παρά τη συγκράτηση της αποτίμησης λόγω ανησυχιών για βαρύ κόστος κεφαλαίου.
Η απότομη αντιστροφή υπογραμμίζει την αυξανόμενη αστάθεια στις μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη μετά από ένα ασυνήθιστο ράλι, με τους επενδυτές να αναζητούν όλο και περισσότερο συγκεκριμένες αποδείξεις ότι οι μαζικές επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης θα μεταφραστούν σε βιώσιμη αύξηση κερδών.