Οι ινδικές μετοχές εισέρχονται στη νέα εβδομάδα σε μια κρίσιμη συγκυρία, ολοκληρώνοντας την τελευταία εβδομάδα με μέτρια κέρδη στις συναλλαγές σε εύρος τιμών. Ενώ οι δείκτες αναφοράς έδειξαν ανθεκτικότητα παρά τις μικτές παγκόσμιες ενδείξεις, οι ευρύτερες αγορές σημείωσαν κρατήσεις κερδών, υποδεικνύοντας προσεκτικό επενδυτικό κλίμα ενόψει μιας εβδομάδας γεμάτη κίνητρα.
Οι συμμετέχοντες στην αγορά θα παρακολουθούν στενά την έναρξη της σεζόν κερδών του τριμήνου Ιουνίου, τις μηνιαίες πωλήσεις αυτοκινήτων, τις λήξεις F&O Ιουνίου, τις εισροές ξένων κεφαλαίων, τις τιμές του αργού πετρελαίου, την πρόοδο των μουσώνων, τις παγκόσμιες αποδόσεις των ομολόγων και βασικά μακροοικονομικά δεδομένα για ενδείξεις για την επόμενη κατεύθυνση της αγοράς. Εδώ είναι οκτώ παράγοντες που επηρεάζουν την οδό Dalal αυτή την εβδομάδα.
1) Επιχειρηματικές ενημερώσεις στο πρώτο τρίμηνο στο Focus
Η εστίαση των επενδυτών θα μετατοπιστεί σταδιακά από τους μακροοικονομικούς παράγοντες στα εταιρικά κέρδη καθώς πλησιάζει η τριμηνιαία περίοδος αναφοράς Ιουνίου. Το πρώτο σύνολο επιχειρηματικών ενημερώσεων του πρώτου τριμήνου και τα τριμηνιαία αποτελέσματα θα παρακολουθούνται στενά για ενδείξεις σχετικά με τις τάσεις της ζήτησης, τα περιθώρια και τα σχόλια της διοίκησης.
Σύμφωνα με τον Mayuresh Joshi, επικεφαλής μετοχών της MarketSmith India, οι αγορές θα ανακάμψουν έντονα τις επόμενες εβδομάδες και η εστίαση θα στραφεί πλέον στα κέρδη.
«Το 1ο τρίμηνο αναμένεται να είναι ένα τρίμηνο εκκαθάρισης λόγω προβλημάτων στην αλυσίδα εφοδιασμού, του πληθωρισμού του κόστους των εισροών και ορισμένων στοιχείων της ζήτησης», είπε.
2) Λήξη F&O Ιουνίου, εξισορρόπηση χαρτοφυλακίου
Τα παράγωγα της NSE του Ιουνίου λήγουν την Τρίτη και οι traders οδηγούν σε μια ασταθή εβδομάδα καθώς οι θεσμικοί επενδυτές εξισορροπούν τα τριμηνιαία χαρτοφυλάκια.
Σύμφωνα με τον Santosh Meena, επικεφαλής της έρευνας στη Swastika Investmart, η τοποθέτηση παραγώγων έχει βελτιωθεί οριακά, αλλά οι προσαρμογές που σχετίζονται με τη λήξη μπορεί να οδηγήσουν σε υψηλότερη μεταβλητότητα.3) Στοιχεία πωλήσεων αυτοκινήτων
Οι μηνιαίες πωλήσεις αυτοκινήτων για τον Ιούνιο, οι οποίες θα κυκλοφορήσουν την 1η Ιουλίου, θα είναι άλλο ένα σημαντικό εγχώριο έναυσμα.
Οι επενδυτές θα παρακολουθούν τις τάσεις των αποστολών σε επιβατικά οχήματα, δίτροχα, επαγγελματικά οχήματα και τρακτέρ για τη δυναμική της ζήτησης μετά την έναρξη των μουσώνων. Τα ισχυρά νούμερα θα ενισχύσουν την αισιοδοξία στους τομείς που βασίζονται στην κατανάλωση, ενώ οποιαδήποτε απογοήτευση θα μπορούσε να βλάψει τις μετοχές αυτοκινήτων.
4) Η πρόοδος των μουσώνων
Η πρόοδος και η παράδοση του νοτιοδυτικού μουσώνα θα παραμείνει στο ραντάρ των επενδυτών, δεδομένων των επιπτώσεών του στην αγροτική ζήτηση, τον πληθωρισμό και τη γεωργική παραγωγή.
Ένας υγιής μουσώνας αναμένεται να στηρίξει το αγροτικό εισόδημα και την κατανάλωση, με τομείς όπως το FMCG, τα αυτοκίνητα και οι αγροτικές επιχειρήσεις να επωφελούνται.
5) Ροές FII
Η δραστηριότητα των ξένων θεσμικών επενδυτών θα συνεχίσει να είναι βασικός καθοριστικός παράγοντας της κατεύθυνσης της αγοράς, μετά την εμφάνιση ενδείξεων χαλάρωσης της πίεσης πωλήσεων στις πρόσφατες συνεδριάσεις.
Ο Δρ VK Vijayakumar, επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της Geojit Investments, είπε ότι το συνεχές ξεπούλημα στο εξωτερικό φαίνεται να έχει φτάσει στο τέλος του.
“Μια σημαντική τάση στη δραστηριότητα του FPI το δεύτερο εξάμηνο αυτού του μήνα ήταν η πτώση στις πωλήσεις του FPI. Οι σε μεγάλο βαθμό ασταθείς πωλήσεις του FPI φαίνεται να έχουν λήξει”, είπε.
Σύμφωνα με τον Vijayakumar, η υποτίμηση της ρουπίας και η αστάθεια σε άλλες ασιατικές αγορές έχουν κάνει την Ινδία σχετικά πιο ελκυστική για τους ξένους επενδυτές παρά τις ασθενέστερες προσδοκίες για τα κέρδη.
Η πτώση της τιμής του αργού κάτω από τα 73 δολάρια είναι ένα μεγάλο θετικό για την Ινδία. Έτσι, μπορεί να συναχθεί με ασφάλεια το συμπέρασμα ότι η εποχή των συνεχών πωλήσεων FPI έχει τελειώσει. Αλλά μπορεί να χρειαστεί λίγος χρόνος για να γίνουν οι FPI συνεπείς αγοραστές στην Ινδία», πρόσθεσε.
6) Τιμή λαδιού
Οι τιμές του αργού πετρελαίου θα παραμείνουν ασταθείς παγκοσμίως μετά την απότομη υποχώρηση από τα πρόσφατα υψηλά.
Οι χαμηλότερες τιμές του αργού είναι ευνοϊκές για την Ινδία, καθώς αμβλύνουν τις πληθωριστικές πιέσεις, βελτιώνουν το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών και μειώνουν το κόστος των εισροών σε διάφορους τομείς. Οποιεσδήποτε νέες γεωπολιτικές εξελίξεις που προκαλούν αστάθεια στο πετρέλαιο μπορούν γρήγορα να επηρεάσουν το κλίμα της αγοράς.
7) Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων
Οι παγκόσμιοι επενδυτές θα παρακολουθούν τις κινήσεις των αποδόσεων των αμερικανικών ομολόγων και του δείκτη του δολαρίου για ενδείξεις ροών κεφαλαίων προς τις αναδυόμενες αγορές.
Οι επίμονα υψηλές αποδόσεις των ομολόγων ή η ανανεωμένη ισχύς του δολαρίου θα περιορίσουν την όρεξη για ανάληψη κινδύνων, ενώ οι χαμηλότερες αποδόσεις μπορεί να στηρίξουν τις ξένες επενδύσεις σε μετοχές.
8) Μακροδεδομένα
Μια σειρά από μακροοικονομικές ανακοινώσεις θα κρατήσουν τις παγκόσμιες αγορές σε άνοδο κατά τη διάρκεια της εβδομάδας.
Οι επενδυτές θα παρακολουθούν δεδομένα PMI και αριθμούς απασχόλησης από τις ΗΠΑ μαζί με βασικούς οικονομικούς δείκτες από την Κίνα για νέα μηνύματα σχετικά με την παγκόσμια ανάπτυξη και τις προοπτικές για τα επιτόκια.
Τεχνική ρύθμιση
Σύμφωνα με τον Santosh Meena της Swastika Investmart, το Nifty αντιμετωπίζει ισχυρή αντίσταση προς τις 24.200.
Ένα παρατεταμένο breakout πάνω από 24.200 θα ανοίξει την πόρτα για ένα ράλι στη ζώνη 24.450-24.600. Στα αρνητικά, οι 24.000 και 23.770 παραμένουν άμεσα επίπεδα υποστήριξης.
Η Bank Nifty συνεχίζει να έχει καλές επιδόσεις και διαπραγματεύεται πάνω από τους κύριους κινητούς μέσους όρους της. Ο δείκτης αντιμετωπίζει αντίσταση στη ζώνη 59.000-59.300, ενώ οι 57.500 και 57.000 αναμένεται να δώσουν ισχυρή στήριξη.
(Δήλωση αποποίησης ευθύνης: Οι συστάσεις, οι προτάσεις, οι απόψεις και οι απόψεις που δίνονται από ειδικούς είναι δικές τους. Δεν αντιπροσωπεύουν τις απόψεις των Economic Times)