Οι αγορές διαπραγματεύονταν με υποτονικό και δεσμευμένο εύρος διαπραγμάτευσης καθ’ όλη τη διάρκεια της εβδομάδας και έκλεισαν σταθερές με μέτρια κέρδη. Το Nifty ταλαντεύτηκε σε ένα σχετικά στενό εύρος 476,65 μονάδων, αγγίζοντας το υψηλό των 24.261,60 και το χαμηλό των 23.784,95 πριν εδραιωθεί στις 24.056,00. Η αστάθεια συγκρατήθηκε σε μεγάλο βαθμό, με το India VIX να σημειώνει άνοδο 0,62% στις 13,05. Ο δείκτης αναφοράς έκλεισε την εβδομάδα με ελαφρά άνοδο 42,90 μονάδων (+0,18%), αντανακλώντας μια επίμονη έλλειψη κατεύθυνσης.

Ενώ ο δείκτης σταθεροποιείται πάνω από τα πρόσφατα χαμηλά του, η ευρύτερη τεχνική δομή παραμένει επιφυλακτική. Το Nifty αντιμετωπίζει αυτήν τη στιγμή μια ζώνη ισχυρής αντίστασης μεταξύ 24.160 και 24.500, με τον κινητό μέσο όρο 100 ημερών (24.161) και τον κινητό μέσο όρο 100 εβδομάδων (24.504) ανέπαφο. Αυτό θα έκανε τη ζώνη του συμπλέγματος τεχνικά σημαντική και θα λειτουργούσε ως σκληρή αμυντική ζώνη. Εάν ο δείκτης δεν καταγράψει μια αποφασιστική κίνηση πάνω από αυτό το όριο αντίστασης, η συνεχιζόμενη ανάκαμψη είναι πιθανό να παραμείνει προσωρινή.

Οι αγορές είναι πιθανό να ξεκινήσουν την επόμενη εβδομάδα μετά την εμπορική αργία της Παρασκευής καθώς προσαρμόζεται η ρύθμιση του παγκόσμιου εμπορίου. Είναι πιθανό να ανοίξει σε μια καυτή νότα, αλλά ο Nifty πρέπει να σπάσει αποφασιστικά τη ζώνη αντίστασης 24.160-24.500 αν συνεχιστεί η ανοδική πορεία. Τα επίπεδα άμεσης αντίστασης τοποθετούνται στα 24.160 και 24.500, ενώ τα στηρίγματα στα 23.900 και 23.750. Οποιαδήποτε κίνηση πέρα ​​από το σύμπλεγμα αντίστασης μπορεί να προκαλέσει ισχυρή βραχυκάλυψη και να βελτιώσει τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές, αλλά η αποτυχία εξάλειψης αυτού του φραγμού μπορεί να περιορίσει τον δείκτη σε μια ευρύτερη ενοποίηση. Ο εβδομαδιαίος RSI βρίσκεται στο 48,01 και παραμένει ουδέτερος χωρίς σημαντική ανοδική ή πτωτική απόκλιση έναντι της τιμής. Ο εβδομαδιαίος MACD παραμένει ανοδικός πάνω από τη γραμμή σήματος του. Το πιο πρόσφατο εβδομαδιαίο κερί είναι αυτό ενός doji. Αυτό αντανακλά την αβέβαιη δράση των τιμών, υπογραμμίζοντας μια συνεχιζόμενη διελκυστίνδα μεταξύ αγοραστών και πωλητών κοντά σε μια βασική ζώνη αντίστασης.

Από τη σκοπιά του προτύπου, η Nifty συνεχίζει να διαπραγματεύεται στο πλαίσιο μιας ευρείας ενοποίησης αφού είδε μια απότομη διορθωτική πτώση νωρίτερα φέτος. Ο δείκτης έχει πλέον εισέλθει σε μια τεχνικά σημαντική ζώνη συμφόρησης όπου υπάρχουν πολλαπλοί κινητοί μέσοι όροι. Η αδυναμία ανίχνευσης του κινητού μέσου όρου των 100 ημερών και των 100 εβδομάδων προστατεύει την πρόσφατη τεχνική προκατάληψη. Μια συνεχής κίνηση πάνω από αυτό το σύμπλεγμα αντίστασης θα ενισχύσει σημαντικά την τεχνική δομή, ενώ η συνεχιζόμενη απόρριψη από αυτά τα επίπεδα θα παρατείνει τη φάση ενοποίησης.

Συνολικά, η αγορά εισέρχεται σε μια τεχνικά σημαντική φάση όπου η ανταμοιβή κινδύνου παραμένει ομοιόμορφα ισορροπημένη. Οι νέες επιθετικές αγορές θα πρέπει να αποφεύγονται έως ότου ο δείκτης ζώνης αντίστασης 24.160-24.500 είναι πειστικός. Εν τω μεταξύ, η παρουσία ισχυρής μακροπρόθεσμης υποστήριξης συνηγορεί κατά της λήψης υπερβολικής στάσης. Οι έμποροι θα πρέπει να συνεχίσουν με μια επιλεκτική και συγκεκριμένη προσέγγιση για τις μετοχές, διατηρώντας παράλληλα την πειθαρχημένη διαχείριση κινδύνου. Η διατήρηση του κεφαλαίου, η αποφυγή υπερβολικής μόχλευσης και η αναμονή για επιβεβαιωμένο ξεπέρασμα πριν στραφούν σε επιθετικά ανοδικά θα παραμείνουν η πιο συνετή στρατηγική για την επόμενη εβδομάδα.

Το γράφημα σχετικής εναλλαγής (RRG) δείχνει ότι ο δείκτης του κλάδου Nifty Pharma έχει συρρικνωθεί εντός του πρώτου τεταρτημορίου. Επίσης, το Media και ο δείκτης Midcap 100 εμπίπτουν σε αυτό το τεταρτημόριο. Αυτές οι ομάδες θα έχουν σχετικά καλύτερη απόδοση από τον ευρύτερο δείκτη Nifty 500.

Ο δείκτης Nifty Energy Index έκλεισε στο αδύναμο τεταρτημόριο. Σε αυτό το τεταρτημόριο εμπίπτουν επίσης οι δείκτες Nifty PSE, μετάλλων και υποδομών. Η συνολική σχετική απόδοση αυτών των ομάδων μπορεί να συνεχίσει να επιβραδύνεται.

Ο τομέας της Nifty IT συνεχίζει να υστερεί. Οι δείκτες Nifty Services, PSU, Bank, Financial Services και Auto βρίσκονται επίσης στο τεταρτημόριο που υστερεί, αλλά φαίνεται να βελτιώνουν τη σχετική απόδοση έναντι των ευρύτερων αγορών. Ο δείκτης FMCG και Realty συνεχίζουν να παραμένουν σε βελτιωτικό τεταρτημόριο, ο δείκτης FMCG φαίνεται να χάνει τη σχετική δυναμική του σταδιακά.