Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ανακοίνωσε αύξηση των επιτοκίων κατά τέταρτο της μονάδας την Πέμπτη, φέρνοντας το βασικό επιτόκιο στο 2,25%, καθώς ο πόλεμος στο Ιράν συνεχίζει να απομακρύνει τον πληθωρισμό εκτός στόχου.

Οι αγορές τιμολογούσαν με σχεδόν 100% πιθανότητα η ΕΚΤ να αυξήσει τα επιτόκια κατά τουλάχιστον 25 μονάδες βάσης πριν από τη σύνοδο του Διοικητικού Συμβουλίου του Ιουνίου, σύμφωνα με στοιχεία του LSEG.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΕΚΤ δήλωσε ότι η απόφαση ελήφθη σε μια προσπάθεια να αποτραπούν οι πληθωριστικές πιέσεις που προκλήθηκαν από τον πόλεμο ΗΠΑ-Ιράν.

«Ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή δημιουργεί πληθωριστικές πιέσεις και η απόφαση για αύξηση των επιτοκίων είναι ισχυρή σε μια σειρά από σενάρια που περιγράφουν πώς θα μπορούσε να διαδραματιστεί το σοκ και να επηρεάσει τις μεσοπρόθεσμες προοπτικές για τη ζώνη του ευρώ», ανέφερε σε ανακοίνωσή της η απόφαση.

Η κεντρική τράπεζα αύξησε επίσης τις προβλέψεις της για τον πληθωρισμό, λέγοντας ότι τώρα αναμένει ότι ο συνολικός πληθωρισμός στην ευρωζώνη θα είναι κατά μέσο όρο 3% το 2026, προτού μειωθεί στο 2,3% το επόμενο έτος και στο 2% το 2028.

Ανέφερε ότι οι προοπτικές αναθεωρήθηκαν ως απάντηση στις προσδοκίες για υψηλότερες τιμές ενέργειας, οι οποίες αναμένεται να αυξήσουν το κόστος των τροφίμων, των αγαθών και των υπηρεσιών.

Εν τω μεταξύ, οι προβλέψεις για την οικονομική ανάπτυξη έχουν αναθεωρηθεί προς τα κάτω για φέτος και το επόμενο έτος. Η ΕΚΤ αναμένει τώρα ότι η ανάπτυξη της ζώνης του ευρώ θα είναι κατά μέσο όρο 0,8% το 2026, 1,2% το 2027 και 1,5% το 2028.

Αξιωματούχοι δήλωσαν ότι οι προοπτικές ανάπτυξης περικόπηκαν για να αντικατοπτρίζουν «την πιο έντονη επίδραση του πολέμου στις αγορές εμπορευμάτων, τα πραγματικά εισοδήματα και την εμπιστοσύνη».

Μιλώντας σε δημοσιογράφους το απόγευμα της Πέμπτης, η πρόεδρος της ΕΚΤ Κριστίν Λαγκάρντ επανέλαβε ότι ο πόλεμος στη Μέση Ανατολή δημιουργεί πληθωριστικές πιέσεις.

“Οι προοπτικές παραμένουν αβέβαιες, με ανοδικούς κινδύνους για τον πληθωρισμό και καθοδικούς κινδύνους για την οικονομική ανάπτυξη. Δεν δεσμευόμαστε εκ των προτέρων για ένα συγκεκριμένο επιτόκιο”, είπε.

«Ο πλήρης αντίκτυπος του πολέμου στον μεσοπρόθεσμο πληθωρισμό και την ανάπτυξη θα εξαρτηθεί από την ένταση και τη διάρκεια του σοκ στις τιμές της ενέργειας, καθώς και από το μέγεθος των έμμεσων και δευτερογενών επιπτώσεών του».

Ο πόλεμος στο Ιράν, ο οποίος πρόσφατα πέρασε το όριο των 100 ημερών, προκάλεσε παγκόσμιο σοκ στις τιμές της ενέργειας καθώς το κλείσιμο του ποταμού του Στενού του Ορμούζ και η καταστροφή εγκαταστάσεων παραγωγής ενέργειας στη Μέση Ανατολή δημιούργησαν σοβαρούς περιορισμούς στον εφοδιασμό. Μια εύθραυστη εκεχειρία παραμένει σε ισχύ, αλλά οι εντάσεις μεταξύ Ουάσιγκτον και Τεχεράνης έχουν κλιμακωθεί τις τελευταίες ημέρες.

Η ΕΚΤ δήλωσε την Πέμπτη ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της «παραμένει σε καλή θέση για να αντιμετωπίσει την αβεβαιότητα που προκλήθηκε από τον πόλεμο» και θα παρακολουθεί στενά την κατάσταση – αλλά τόνισε ότι οι αξιωματούχοι «δεν δεσμεύονταν εκ των προτέρων για ένα συγκεκριμένο επιτόκιο».

Ο πληθωρισμός της ευρωζώνης αυξήθηκε στο 3,2% τον Μάιο, όπως έδειξαν flash στοιχεία νωρίτερα αυτόν τον μήνα, καθώς το υψηλότερο ενεργειακό κόστος ώθησε τον πληθωρισμό της περιοχής ακόμη περισσότερο πάνω από τον στόχο της ΕΚΤ για 2%.

Η οικονομία της Ευρωζώνης αναπτύχθηκε μόλις κατά 0,1% το πρώτο τρίμηνο του έτους.

Ο Μαρκ Γουόλ, επικεφαλής Ευρωπαίος οικονομολόγος της Deutsche Bank, δήλωσε ότι η αύξηση της ΕΚΤ ήταν μια «σημαντική στιγμή».

«Δεν είναι μόνο η πρώτη αύξηση της ΕΚΤ από το 2023, αλλά και η πρώτη αύξηση μιας από τις μεγαλύτερες κεντρικές τράπεζες του κόσμου ως απάντηση στο ενεργειακό σοκ», ανέφερε σε σημείωμα. “Η ΕΚΤ λέει ότι μια στρατηγική “αναθεώρησης” δεν είναι μια ισχυρή απάντηση. Το ερώτημα είναι πόσο μακριά μπορεί να φτάσει αυτός ο κύκλος σύσφιξης; Η απάντησή μας δεν είναι μακριά. Υπάρχει κίνδυνος αύξησης του πληθωρισμού, αλλά υπάρχει και κίνδυνος μείωσης της ανάπτυξης. Μια ακόμη προώθηση τον Σεπτέμβριο και τέλος.

Ο Neil Birrell, επικεφαλής επενδύσεων της Premier Miton, δήλωσε σε σημείωμα μετά την ανακοίνωση της ΕΚΤ την Πέμπτη ότι η απόφαση δεν ήταν έκπληξη σε ένα πλαίσιο πληθωρισμού.

«Ενθαρρυντικά, δεν βλέπουν μεγάλο κίνδυνο για το ΑΕΠ, παρόλο που οι προσδοκίες για την ανάπτυξη είναι ήδη χαμηλές», είπε. «Αυτό είναι πιθανό να ακολουθηθεί από περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων φέτος, ανάλογα με τα δεδομένα, αλλά είναι δύσκολο να σκεφτεί κανείς ότι αυτό είναι το τέλος της πορείας πολιτικής».

Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου, που θεωρείται ως το σημείο αναφοράς της ευρωζώνης, ήταν χαμηλότερη κατά 2 μονάδες βάσης στις 2:50 μ.μ. στη Φρανκφούρτη. Ο ευρώ παρέμεινε αμετάβλητη έναντι του δολαρίου και η βρετανική λίρα.