Ο Santanu Agarwal, Αναπληρωτής Διευθύνων Σύμβουλος της NBFC, δήλωσε ότι η Paisalo Digital υφίσταται μια αναθεώρηση πρώτης τεχνολογίας με στόχο να διατηρήσει το καθαρό περιθώριο επιτοκίου 6,5% και να διπλασιάσει το χαρτοφυλάκιο δανείων της τα επόμενα τρία χρόνια.

Από έναν δανειστή υψηλής αφής σε μια εταιρεία fin-AI

Μιλώντας στο ET Now, ο Agarwal είπε ότι η εταιρεία έχει αναπτύξει δύο τσιπ Nvidia για να τρέξει εσωτερικά ιδιόκτητα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης, σηματοδοτώντας μια μετατόπιση από το παραδοσιακό μοντέλο δανεισμού υψηλής τεχνολογίας και υψηλής αφής. Τα αποτελέσματα είναι ήδη ορατά στους αριθμούς: Το κόστος κεφαλαίων μειώθηκε στο 10,3% από περίπου 12% πριν από τρία χρόνια, ξεπερνώντας την καθοδήγηση 10,5% της ίδιας της εταιρείας, ενώ οι αποδόσεις αυξήθηκαν περίπου 10 μονάδες βάσης στο 17,04% την ίδια στιγμή. Η Aggarwal πιστοποίησε αυτόν τον συνδυασμό – χαμηλότερο κόστος και αυξημένες αποδόσεις – με αποτελεσματικότητες που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη για την ικανότητα της εταιρείας να προστατεύει τα περιθώρια κέρδους της στο μέλλον.

Ποιότητα περιουσιακών στοιχείων: Μια φιλοσοφία «πρώτα η συσσώρευση».

Ανησυχώντας ότι η ταχεία επέκταση του χαρτοφυλακίου δανείων θα μπορούσε να βλάψει την ποιότητα του ενεργητικού, ο Aggarwal ήταν ανένδοτος ότι το Paisalo ήταν «πρώτα μια επιχείρηση συλλογής και μετά μια επιχείρηση δανεισμού». Επεσήμανε το ιστορικό της εταιρείας που εκτείνεται σε αρκετές δεκαετίες από την εισαγωγή της στο χρηματιστήριο το 1996, όπου η ποιότητα του ενεργητικού ήταν κάτω από το 2% εκτός από τα χρόνια του Covid, όταν ανέβηκε για λίγο πριν το επαναφέρει σε περίπου έξι τρίμηνα. Το μοντέλο αναδοχής της εταιρείας λειτουργεί ως φίλτρο απόρριψης και όχι ως μηχανή εκταμίευσης και οι δομές κινήτρων σε ολόκληρο τον οργανισμό ισοδυναμούν με δεδουλευμένο και ανάπτυξη.

Η επέκταση δεν απαιτεί νέα ίδια κεφάλαια

Παρά την επιδίωξη επιθετικής ανάπτυξης, ο Aggarwal είπε ότι ο Paisalo δεν χρειάζεται φρέσκο ​​μετοχικό κεφάλαιο, επικαλούμενος έναν άνετο δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας 35% και μια χαμηλή 2,2x θέση χρέους προς ίδια κεφάλαια. Αντί να μειώνουν τους υφιστάμενους μετόχους, οι φορείς προώθησης αυξάνουν σταθερά το μερίδιό τους μέσω αγορών στην ανοιχτή αγορά – 46-47% τώρα, σε σύγκριση με 26% πριν από τέσσερα χρόνια. Η εταιρεία έχει επίσης ένα μετατρέψιμο ομόλογο σε ξένο νόμισμα ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων, εκ των οποίων τα 44 εκατομμύρια δολάρια είναι μη μετατρέψιμα σε 48 Rs. Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται πλέον πάνω από αυτό το επίπεδο, η Agarwal αναμένει σημαντική δραστηριότητα ανάκαμψης και πιθανώς πλήρη ανάκαμψη αυτό το οικονομικό έτος.

Τέσσερις πυλώνες οδηγούν σε πιστωτική αύξηση 24-25%

Ο Agarwal περιέγραψε τέσσερις μοχλούς ανάπτυξης που στηρίζουν το τριετές AUM της εταιρείας, τον στόχο διπλασιασμού των εσόδων και των κερδών: στροφή σε λειτουργίες που καθοδηγούνται από την τεχνητή νοημοσύνη, επιθετική επέκταση διανομής, λανσαρίσματα νέων προϊόντων και συνεχής βελτιστοποίηση κεφαλαίου. Η διανομή έχει αυξηθεί περισσότερο από πέντε φορές από το 2017 και επεκτάθηκε σε 12 νέες πολιτείες τα τελευταία τρία έως τέσσερα χρόνια για να φτάσει τα 5.299 σημεία διανομής σε 22 πολιτείες. Έξι νέα προϊόντα κυκλοφόρησαν μόνο το πιο πρόσφατο τρίμηνο.

Η τεχνητή νοημοσύνη κάνει ήδη τη βαριά άρση

Το ποσοστό υιοθέτησης του AI στο Paisalow είναι σημαντικό. Σε μόλις δύο τρίμηνα, η εταιρεία διεκπεραίωσε σχεδόν 160.000 αιτήσεις δανείου μέσω ενσωμάτωσης με δυνατότητα τεχνητής νοημοσύνης, μαζί με 125.000 υποθέσεις υπηρεσιών και 225.000 υποθέσεις διαχείρισης κινδύνου που χειρίστηκαν συστήματα AI. Πραγματοποιούνται περίπου 250.000 ποιοτικοί έλεγχοι σε λειτουργίες ελέγχου, πίστωσης και λειτουργιών χρησιμοποιώντας AI και δύο bots AI από την αρχή και πέντε εξερχόμενα ρομπότ φωνής χειρίζονται 350.000 πολύγλωσσες κλήσεις την ημέρα στα Χίντι, Αγγλικά και Μαράθι.

Το Opex μπορεί να παραμείνει αυξημένο βραχυπρόθεσμα και στη συνέχεια να χαλαρώσει

Ο Aggarwal αναγνώρισε ότι ο δείκτης λειτουργικών εξόδων θα παραμείνει σταθερός ή υψηλότερος μεσοπρόθεσμα, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει σε μεγάλο βαθμό σε εσωτερική υποδομή τεχνητής νοημοσύνης και πληροφορικής, συμπεριλαμβανομένης μιας ανανεωμένης εφαρμογής προμήθειας και πλατφόρμας επιχειρηματικών ανταποκριτών που αναμένεται αργότερα φέτος. Ωστόσο, αναμένει ότι η αποδοτικότητα του OPEX θα αποκτήσει νόημα μακροπρόθεσμα, καθώς ο αυτοματισμός που βασίζεται στην τεχνητή νοημοσύνη κλιμακώνεται σε ολόκληρο τον οργανισμό.