Το μεγαλύτερο χρηματιστήριο της Ινδίας, το Εθνικό Χρηματιστήριο (NSE), φέρεται να ετοιμάζεται να ξεκινήσει την πολυαναμενόμενη αρχική δημόσια προσφορά (IPO) ύψους 30.000 crore Rs, δυνητικά ξεπερνώντας το ρεκόρ δημόσιας προσφοράς της Hyundai Motor India.
Φωτογραφία: Francis Mascareñas/Reuters
Βασικά σημεία
- Το Εθνικό Χρηματιστήριο (NSE) στοχεύει σε κυκλοφορία τον Σεπτέμβριο για την αρχική δημόσια προσφορά (IPO) ύψους 30.000 crore Rs.
- Η mega IPO αναμένεται να αποτιμήσει το μεγαλύτερο χρηματιστήριο της χώρας σε πάνω από 5 lakh crore και θα είναι μια προσφορά προς πώληση (OFS) 14,89 crore μετοχών.
- Μεγάλοι μέτοχοι όπως η State Bank of India και η MS Strategic (Mauritius) Ltd θα εκφορτώσουν τα μερίδια, ενώ η LIC, ο μεγαλύτερος μέτοχος, δεν θα συμμετάσχει.
- Το συμβούλιο της NSE ενέκρινε την IPO τον Φεβρουάριο, αφού έλαβε το πιστοποιητικό μη αντιρρήσεων της Sebi, μετά από προηγούμενες καθυστερήσεις λόγω ανησυχιών σχετικά με τη διακυβέρνηση.
- Το χρηματιστήριο ανέφερε μείωση 15% στα κέρδη μετά από φόρους σε Rs 10.302 crore το FY26, αλλά σημείωσε αύξηση 8% στα κέρδη για το τρίμηνο Μαρτίου.
Το Εθνικό Χρηματιστήριο (NSE) σκοπεύει να ξεκινήσει την πολυαναμενόμενη αρχική δημόσια προσφορά του (IPO), αξίας περίπου 30.000 crore, τον Σεπτέμβριο, δήλωσαν άνθρωποι που γνωρίζουν την εξέλιξη τη Δευτέρα.
Η mega IPO αναμένεται να αποτιμήσει το μεγαλύτερο χρηματιστήριο της χώρας σε πάνω από 5 lakh crore.
Η ανταλλαγή θα ξεκινήσει σύντομα roadshows για την IPO.
Στοιχεία δημόσιας εγγραφής και συμμετοχή μετόχων
Εάν είναι επιτυχής, η έκδοση θα ξεπεράσει τη δημόσια προσφορά των 27.870 crore της Hyundai Motor India που κυκλοφόρησε τον Οκτώβριο του 2024.
Η προτεινόμενη δημόσια έκδοση θα είναι μια οριστική προσφορά προς πώληση (OFS) 14,89 εκατομμυρίων μετοχών, με τους υπάρχοντες μετόχους να πωλούν συλλογικά σχεδόν το 6% των μετοχών στο χρηματιστήριο, σύμφωνα με το προσχέδιο ενημερωτικού δελτίου κόκκινης ρέγγας (DRHP) που κατατέθηκε τον Ιούνιο. Η NSE έχει περίπου 1,8 εκατομμύρια μετόχους.
Μεταξύ των βασικών μετόχων που πωλούν το μερίδιό τους, η State Bank of India θα εκφορτώσει έως και 2,48 crore μετοχές, ακολουθούμενη από την MS Strategic (Mauritius) Ltd με 1,60 crore μετοχές.
Άλλοι μέτοχοι που προτείνουν να πουλήσουν τις μετοχές είναι το Canada Pension Plan Investment Board, η Aranda Investments (Mauritius) Pte Ltd, η Bank of Baroda, η Stock Holding Corporation of India Ltd, η General Insurance Corporation of India, η The New India Assurance Company, η National Insurance Company και η United India Insurance Company.
Η Life Insurance Corporation of India (LIC), ο μεγαλύτερος μέτοχος του χρηματιστηρίου με ποσοστό 10,72%, δεν θα συμμετάσχει στην πώληση μετοχών.
Ρυθμιστικές εγκρίσεις και οικονομική απόδοση
Το συμβούλιο της NSE ενέκρινε την προτεινόμενη δημόσια εγγραφή στις 6 Φεβρουαρίου, αφού έλαβε το πιστοποιητικό μη αντιρρήσεων (NOC) του Συμβουλίου Κεφαλαιαγοράς της Ινδίας (Sebi).
Η NSE κατέθεσε για πρώτη φορά προσχέδια εγγράφων για την IPO της το 2016 για να συγκεντρώσει περίπου 10.000 crore Rs μέσω του OFS. Ωστόσο, ο Sebi δεν ξεκαθάρισε την πρόταση τότε λόγω ανησυχιών για θέματα διακυβέρνησης και το ζήτημα της συστέγασης.
Έκτοτε, η ανταλλαγή έχει λάβει πολλά μέτρα διακυβέρνησης και συμμόρφωσης και έχει υποβάλει πολλαπλές υποβολές στη ρυθμιστική αρχή ζητώντας έγκριση.
Στο πλαίσιο της διαδικασίας IPO, η NSE έχει διορίσει 20 εμπόρους τραπεζίτες, εκτός από νομικούς συμβούλους και άλλους μεσάζοντες, για τη διαχείριση του δημόσιου ζητήματος.
Στο χρηματοοικονομικό μέτωπο, το χρηματιστήριο ανέφερε μείωση 15 τοις εκατό στα κέρδη μετά από φόρους σε 10.302 crore το FY26 από 12.188 crore το FY25.
Το συνολικό εισόδημα μειώθηκε επίσης σε 18.713 crore Rs κατά τη διάρκεια του δημοσιονομικού από 19.177 crore ένα χρόνο νωρίτερα.
Για το τρίμηνο Μαρτίου, ωστόσο, τα κέρδη μετά από φόρους αυξήθηκαν κατά 8% σε 2.871 crore από 2.650 crore την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου οικονομικού έτους, ενώ τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν 22% σε 5.360 crore από 4.397 crore.
Αμέσως μετά την εισαγωγή της NSE, η Jio Platforms που προωθείται από την Reliance Industries κατέθεσε επίσης τα προσχέδια εγγράφων της στη Sebi τον Ιούνιο, σε αυτό που αναμένεται να είναι η μεγαλύτερη δημόσια εγγραφή στην ιστορία του ινδικού χρηματιστηρίου.