ΛΟΝΔΙΝΟ – Αρκετές δυτικοευρωπαϊκές χώρες πέρασαν αυτή την εβδομάδα μάχονται με καύσωνα ρεκόρ, με κόκκινους συναγερμούς σε Βρετανία, Γαλλία, Γερμανία, Ελβετία και Ιταλία που προειδοποιούν για «κίνδυνο για τη ζωή ακόμη και για υγιείς πληθυσμούς».

Οι θερμοκρασίες εκτινάχθηκαν πολύ πάνω από τους 40 βαθμούς Κελσίου (104 βαθμούς Φαρενάιτ) σε διάφορες περιφερειακές πόλεις και πόλεις, με τις «τροπικές νύχτες» να προσφέρουν κάποια ανάπαυλα από τη ζέστη του Ιουνίου πάνω από το μέσο όρο. Τα παλιά κτίρια και οι υποδομές, η περιορισμένη χρήση του κλιματισμού και ο μικρός εγκλιματισμός σε αυτά τα μεγάλα υψόμετρα σημαίνουν ότι οι ευρωπαϊκοί πληθυσμοί είναι λιγότερο εξοπλισμένοι για να αντιμετωπίσουν τέτοιες θερμοκρασίες από άλλα μέρη του κόσμου.

Με τις προειδοποιήσεις ότι η κλιματική αλλαγή σημαίνει ότι οι καυτές θερμοκρασίες θα γίνουν ο κανόνας, ορισμένοι επενδυτές σκέφτονται πώς να προετοιμάσουν τα χαρτοφυλάκια τους για τις κοινωνικές αλλαγές που αναμένονται μαζί με ένα μέλλον καυτών καλοκαιριών.

Η Stephanie Niven, co-portfolio manager της παγκόσμιας βιώσιμης στρατηγικής μετοχών στο Ninety One, είπε στο CNBC σε τηλεφώνημα την Παρασκευή ότι η ομάδα της βλέπει μια αύξηση των έντονων καιρικών συνθηκών στην Ευρώπη που δημιουργεί μια ευκαιρία δομικής ανάπτυξης για επενδύσεις.

Η διοίκηση του Global Fund for Sustainable Capital αναζητά εταιρείες που διαθέτουν προϊόντα και λύσεις που «κλίνουν προς το να βοηθήσουν τους ανθρώπους να ανταποκριθούν και να χτίσουν ανθεκτικότητα σε περιόδους προκλήσεων», είπε. Οι επενδύσεις της περιλαμβάνουν εταιρείες που επικεντρώνονται στην απαλλαγή από τις ανθρακούχες εκπομπές, την προσαρμογή του κλίματος, τη διαχείριση του νερού και της ρύπανσης, την οικονομική ένταξη και τον αντίκτυπο της υγειονομικής περίθαλψης.

Ένας από τους ευρύτερους τομείς εστίασης του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η ασφάλιση, είπε ο Niven, ονομάζοντας έναν μεσίτη και έναν αντασφαλιστή Aon και ένας Καναδός ασφαλιστής Οικονομικά αμετάβλητος ως δύο από τις συμμετοχές της στον κλάδο.

Είπε στο CNBC ότι η ομάδα του Ninety One ενδιαφέρεται ιδιαίτερα για εταιρείες «με πολιτικές που βοηθούν όσους μάχονται την κλιματική αλλαγή και επιτρέπουν στον κόσμο να γίνει πιο υπεύθυνος».

«Βλέπουμε ασφαλιστές να (δημιουργούν) πιο ενημερωμένα κλιματικά μοντέλα στα συστήματα κινδύνου τους», είπε.

Το αναμενόμενο γεγονός El Niño, το οποίο αναμένεται να συμβεί αργότερα αυτό το έτος, θα μπορούσε επίσης να ανατρέψει τα καιρικά πρότυπα και να ταρακουνήσει τον ασφαλιστικό κλάδο με τρόπο που οι επενδυτές θα πρέπει να προσέχουν, πρόσθεσε η Niven.

«Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα σοκ που διαταράσσει τον ήπιο κύκλο για αρκετά χρόνια», είπε. “Ένα ισχυρότερο El Niño θα μπορούσε να έχει πολύ ενδιαφέρουσα επίδραση στον ασφαλιστικό κύκλο – λιγότεροι αλλά πιο ισχυροί τυφώνες και αυξημένη πιθανότητα γεγονότων με μεγάλες ζημιές, που θα ήταν αρκετά σοκ για τον ασφαλιστικό κύκλο. Ένα πολύ μεγάλο γεγονός θα μπορούσε να σημαίνει μια μεγάλη ευκαιρία στον κλάδο.”

«Μας αρέσουν οι εταιρείες που βασίζονται στο κενό προστασίας και επιτρέπουν την αντιστοίχιση κινδύνου και κάλυψης», πρόσθεσε.

Εκτός από την ασφάλιση, το ταμείο της Niven αναζητά εταιρείες που μπορούν να προσφέρουν προσαρμογές στο φυσικό κλίμα, όπως η εισαγωγή στη Νέα Υόρκη. Trane Technologiesπου κατασκευάζει συστήματα ψύξης και ψύξης. Η χρηματοοικονομική ένταξη είναι ένας άλλος τομέας στον οποίο επικεντρώνεται το ταμείο, με τη Niven να λέει ότι η ομάδα διαχείρισης της αναζητά εταιρείες που μπορούν να βοηθήσουν με “την οικονομική ανθεκτικότητα που φέρνει νέους ανθρώπους και κοινότητες στην οικονομική υποδομή για να κρατήσουν τις επιχειρήσεις ζωντανές”.

Ο Michael Field, επικεφαλής στρατηγικής μετοχών της Morningstar, συμφώνησε ότι υπάρχουν εταιρείες έτοιμες να επωφεληθούν από τα θερμότερα καλοκαίρια της ηπείρου.

«Φυσικά και θέλουν οι βιομηχανικές εταιρείες Johnson Controls και Siemens θα ήταν τεράστιοι χρήστες», είπε σε ένα email την Παρασκευή. «Και οι δύο εταιρείες δραστηριοποιούνται στον χώρο HVAC, ιδιαίτερα στην παραγωγή εμπορικών αντλιών θερμότητας. Οι σύγχρονες αντλίες μπορούν να λειτουργήσουν ως συσκευές ψύξης, οι οποίες θα μπορούσαν να προσφέρουν μια αποτελεσματική λύση κατά τη διάρκεια πιο έντονου καλοκαιριού».

Ο Field πρόσθεσε ότι με πιο έντονες καιρικές συνθήκες και τις σχετικές καταστροφικές επιπτώσεις, ειδικά στις αναπτυσσόμενες χώρες, η στροφή από τα ορυκτά καύσιμα και η ώθηση προς καθαρότερη ενέργεια θα μπορούσε να ωφελήσει τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας.

«Ονόματα όπως Vestas και Iberdrolaμε την έκθεση σε καθαρότερη αιολική ενέργεια μπορεί να είναι άμεσοι ωφελούμενοι», είπε. Εθνικό Δίκτυο στο Ηνωμένο Βασίλειο οι μεγάλες εταιρείες πετρελαίου όπως Κέλυφος και Συνολικάμε μεγάλη έκθεση σε ηλιακά έργα και βιοκαύσιμα θα μπορούσε επίσης να ωφεληθεί».

Ο Matthew Donnen, διευθυντής έρευνας μετοχών στο Morningstar, πρόσθεσε ότι ο συνεχιζόμενος καύσωνας έχει ασκήσει πρόσθετη πίεση στο ηλεκτρικό δίκτυο της Ευρώπης, οδηγώντας σε υψηλότερες τιμές ηλεκτρικής ενέργειας spot εν μέσω αυξημένης ζήτησης για ψύξη.

«Η γερασμένη ηλεκτρική υποδομή δεν μπορούσε να αντεπεξέλθει, με πολλά εργοστάσια να αναγκάζονται να μειώσουν την παραγωγή λόγω της αυξημένης ζήτησης», είπε μέσω email. «Αυτό υπογραμμίζει τη μακροπρόθεσμη ανάγκη για εκσυγχρονισμό του δικτύου». ΥΦΑΔΙ, Schneider Electric και Siemens είναι βασικοί δικαιούχοι αυτού του δομικού επενδυτικού θέματος, παρέχοντας εξοπλισμό μεταγωγής, μετασχηματιστές, αυτοματισμό δικτύου και εξοπλισμό διαχείρισης ενέργειας που χρειάζονται οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας για να ενισχύσουν και να επεκτείνουν τη γηρασμένη ηλεκτρική υποδομή».

Σε σημείωμα την Παρασκευή, οι αναλυτές στρατηγικής της UBS ανέφεραν ότι το κύμα καύσωνα, που έχει ωθήσει τις θερμοκρασίες έως και 18 βαθμούς Κελσίου πάνω από τα κανονικά επίπεδα, θα έχει άμεσες οικονομικές συνέπειες – παρουσιάζοντας επενδυτικές ευκαιρίες καθώς ο πληθυσμός και οι αρχές αγωνίζονται να προσαρμοστούν.

«Η Δυτική Ευρώπη έχει κατακλυστεί από ένα κύμα καύσωνα που έχει διακόψει την παροχή ηλεκτρικού ρεύματος, έχει κλείσει σχολεία και έχει επηρεάσει τις μεταφορές και τα πολιτιστικά ορόσημα», ανέφεραν.

“Τα γαλλικά πυρηνικά εργοστάσια μείωσαν την παραγωγή κατά περίπου 7% της συνολικής ζήτησης καθώς οι υψηλές θερμοκρασίες περιόρισαν την πρόσβαση σε νερό ψύξης, ενώ τα σιδηροδρομικά δίκτυα, τα σχολεία και οι ώρες εργασίας διακόπηκαν σε πολλές χώρες.

Η ομάδα της UBS σημείωσε επίσης ότι η στρατηγική της ηπείρου για την απαλλαγή από τις ανθρακούχες εκπομπές και η ενεργειακή πολιτική «είναι από τις πιο φιλόδοξες παγκοσμίως».

«Ενώ είμαστε ουδέτεροι για τις μετοχές της ευρωζώνης συνολικά, πιστεύουμε ότι η απαλλαγή από τις ανθρακούχες εκπομπές είναι μόνο μία από τις πολλές κοσμικές τάσεις στις οποίες πρέπει να δώσουν προσοχή οι επενδυτές», ανέφεραν.