Τα περιουσιακά στοιχεία μεμονωμένων λογαριασμών συνταξιοδότησης υπερβαίνουν αυτά των προγραμμάτων 401(k).

Οι IRA είχαν περίπου 19,2 τρισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2025, ενώ οι 401 (k) είχαν 10,1 τρισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με το Investment Company Institute, έναν εμπορικό όμιλο που αντιπροσωπεύει τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.

Ωστόσο, σχετικά λίγοι άνθρωποι συνεισφέρουν χρήματα απευθείας σε έναν IRA. Και, τα ετήσια όρια αποταμίευσης τους είναι πολύ χαμηλότερα από αυτά των 401(k)s.

Αντίθετα, οι IRA αποτελούν σε μεγάλο βαθμό ένα αποθετήριο «ανατροπής» από τα συνταξιοδοτικά προγράμματα στο χώρο εργασίας, λένε οι ειδικοί. Με άλλα λόγια, συγκεντρώνουν χρήματα που προήλθαν από 401(k)s και παρόμοια σχέδια, αλλά οι επενδυτές μετακινήθηκαν στη συνέχεια σε μια νομικά καθορισμένη χρονική περίοδο, όπως όταν άλλαξαν δουλειά ή συνταξιοδοτήθηκαν.

Σχεδόν 6 εκατομμύρια άνθρωποι έβαλαν χρήματα σε IRA το 2023, από περίπου 4 εκατομμύρια στις αρχές της δεκαετίας του 2000, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της IRS.

Οι επενδυτές έβαλαν 682 δισεκατομμύρια δολάρια σε IRA το 2023 – υπερτριπλάσιο από το ποσό από την έγκαιρη δράση. Αντίθετα, έκαναν μόλις 89 δισεκατομμύρια δολάρια σε άμεσες συνεισφορές του IRA το 2023.

“Οι άνθρωποι δεν εξοικονομούν χρήματα σε IRAs καθόλου”, δήλωσε ο David Blanchette, πιστοποιημένος οικονομικός σχεδιαστής και επικεφαλής της έρευνας για τη συνταξιοδότηση της Prudential Financial. «Όλα τα χρήματα στον IRA προέρχονται από ανατροπές.

Οι ανατρεπτικές αποφάσεις είναι ίσως μια από τις πιο σημαντικές οικονομικές επιλογές που θα κάνουν πολλά νοικοκυριά, που συχνά αφορούν εκατοντάδες χιλιάδες δολάρια ή περισσότερα, λένε οι ειδικοί.

Η Cerulli Associates, μια εταιρεία έρευνας αγοράς, εκτιμά ότι οι επενδυτές θα διαθέσουν πάνω από 941 δισεκατομμύρια δολάρια σε IRA το 2026 και περίπου 1,3 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2031.

Αυτή η ανάπτυξη έρχεται αφότου ο χρηματοπιστωτικός κλάδος ήττα έναν κανόνα προστασίας των επενδυτών της εποχής Μπάιντεν στο ομοσπονδιακό δικαστήριο. Η κυβέρνηση Τραμπ αρνήθηκε να συνεχίσει να υπερασπίζεται τον κανόνα, ο οποίος προσπάθησε να αυξήσει τα πρότυπα επενδυτικών συμβουλών για ασφαλιστικούς πράκτορες και άλλους που αναζητούν μεταγραφές από αποταμιευτές συνταξιοδότησης.

Τα δημογραφικά στοιχεία παίζουν τον μεγαλύτερο ρόλο στην αύξηση των περιουσιακών στοιχείων που ανατρέπονται, λένε οι ειδικοί.

Οι «baby boomers» φτάνουν στην παραδοσιακή ηλικία συνταξιοδότησης με ιστορικό ρυθμό. Περισσότεροι από 11.000 Αμερικανοί την ημέρα – περισσότερα από 4 εκατομμύρια το χρόνο – γίνονται 65 ετών, σύμφωνα με την Alliance for Lifetime Income, έναν εμπορικό όμιλο του ασφαλιστικού κλάδου.

Πολλοί επενδυτές επιλέγουν να μεταφέρουν τα χρήματά τους από ένα σχέδιο χώρου εργασίας σε έναν IRA μετά τη συνταξιοδότηση, λένε οι ειδικοί.

Αυτό οφείλεται εν μέρει στην ψυχολογία, καθώς οι εργαζόμενοι που συνταξιοδοτούνται από έναν εργοδότη δεν θέλουν πλέον να σταθμεύουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε μια εταιρεία 401(k), δήλωσε ο Philip Chao, CFP, ιδρυτής και επικεφαλής επενδύσεων της Experiential Wealth, με έδρα το Cabin John, Maryland. Οι επενδυτές μπορεί επίσης να θέλουν να ενοποιήσουν τους χρηματοοικονομικούς λογαριασμούς τους σε ένα μέρος, είπε.

Οι παραδοσιακοί — ή, προ φόρων — IRA έλαβαν περίπου 5,2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε συνολικό ενεργητικό από το 2020 έως το 2025, σύμφωνα με τον Cerulli. Από αυτά, τα rollovers αντιπροσώπευαν 3,8 τρισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι συνεισφορές πρόσθεσαν μόλις 119 δισεκατομμύρια δολάρια, ανέφερε η έκθεση.

Από τα υπόλοιπα, η ανατίμηση της αγοράς πρόσθεσε 3,9 τρισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι επενδυτές απέσυραν περίπου 2,5 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Τα flips δεν είναι απαραίτητα κατάλληλα για όλους, λένε οι ειδικοί.

Στην πραγματικότητα, πολλοί Αμερικανοί γενικά θα ήταν καλύτερα να κρατήσουν τουλάχιστον μερικά από τα χρήματά τους στο πρόγραμμα 401(k) μετά τη συνταξιοδότησή τους, επειδή μπορούν γενικά να έχουν πρόσβαση σε επενδύσεις και ορισμένες υπηρεσίες σε «πολύ ανταγωνιστικές» τιμές σε σχέση με τους IRA, είπε η Blanchett.

Μόλις οι επενδυτές μετακινήσουν τα χρήματά τους από ένα 401(k) σε έναν IRA, είναι αδύνατο να τα πάρουν πίσω, είπε η Blanchette.

Επιπλέον, οι επενδυτές έχουν γενικά περισσότερη νομική προστασία σε ένα σχέδιο 401(k), είπε ο Chao.

Οι εργοδότες έχουν τη νομική υποχρέωση, γνωστή ως καθήκον «εμπιστευτικού», να εξυπηρετούν τα βέλτιστα συμφέροντα των εργαζομένων που συμμετέχουν στο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα της εταιρείας τους.

Ωστόσο, το ίδιο καθήκον μπορεί να μην υπάρχει εκτός του πλαισίου ενός σχεδίου 401(k), ανάλογα με το σενάριο, λένε οι ειδικοί. Ορισμένοι παρατηρητές ανησυχούν ότι αυτό οδηγεί ορισμένους χρηματοοικονομικούς προμηθευτές να προτείνουν μια ανατροπή όταν δεν είναι προς το συμφέρον των επενδυτών.

«Τόσοι πολλοί άνθρωποι πέφτουν θύματα υπερζηλωτών πωλητών», είπε ο Τσάο.

Ωστόσο, ένας IRA μπορεί να έχει περισσότερο νόημα σε άλλα σενάρια, λένε οι ειδικοί.

Για παράδειγμα, δεν επιτρέπουν όλες οι εταιρείες ή οι διαχειριστές του 401(k) ευέλικτες αναλήψεις 401(k), γεγονός που καθιστά δύσκολη την άντληση χρημάτων σε ad hoc βάση από τέτοια συνταξιοδοτικά προγράμματα, λένε οι ειδικοί.