Το ενδιαφέρον των επενδυτών για αμοιβαία κεφάλαια μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης επανήλθε δυναμικά τον Ιούνιο μετά από μετριασμό τον προηγούμενο μήνα. Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που δημοσίευσε η Ένωση Αμοιβαίων Κεφαλαίων στην Ινδία (AMFI), οι επενδύσεις σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια αυξήθηκαν σχεδόν 26% σε μηνιαία βάση, με τα αμοιβαία κεφάλαια μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης να αναδεικνύονται ως οι μεγαλύτεροι συνεισφέροντες στην ανάκαμψη.

Τα αμοιβαία κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης προσέλκυσαν τις υψηλότερες εισροές σε όλες τις κατηγορίες μετοχικών αμοιβαίων κεφαλαίων τον Ιούνιο με 6.090 crore, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια μικρής κεφαλαιοποίησης παρουσίασαν υγιή επενδυτική συμμετοχή με τις δεύτερες υψηλότερες εισροές κατά την ίδια περίοδο. Σε μηνιαία βάση, οι επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης αυξήθηκαν κατά 39% και 13%, αντίστοιχα.

Διαβάστε επίσης | Ο δείκτης διακοπής SIP αμοιβαίων κεφαλαίων μειώθηκε στο 91 τοις εκατό τον Ιούνιο

Οι ειδικοί είπαν ότι η καλύτερη απόδοση των μετοχών της ευρύτερης αγοράς ώθησε τους επενδυτές να αυξήσουν την κατανομή τους σε αμοιβαία κεφάλαια μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης.

Ο Feroz Aziz, Joint CEO, Anand Rathi Wealth Limited, δήλωσε ότι η πιο ενθαρρυντική τάση στα στοιχεία της AMFI για τον Ιούνιο ήταν ότι οι επενδυτές συνέχισαν να υποστηρίζουν τα τμήματα μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης παρά την πρόσφατη αστάθεια της αγοράς.

Το FY2026, αυτά ήταν το δεύτερο και το τρίτο μεγαλύτερο τμήμα όσον αφορά τις καθαρές επενδύσεις, προσελκύοντας συλλογικά 1,03 lakh crore και μεμονωμένα αντιπροσωπεύοντας το 15% των συνολικών μετοχικών κεφαλαίων, είπε.

Και οι δύο τομείς παρουσίασαν σημαντική ανάκαμψη σε σύγκριση με τον Μάιο, αναδεικνύοντας τους ισχυρότερους συνεισφέροντες στον κόσμο των μετοχών, δήλωσε ο Nehal Meshram, ανώτερος αναλυτής της Morningstar Investment Research India. Δήλωσαν ότι οι επιδόσεις τους ήταν ιδιαίτερα εντυπωσιακές το πρώτο εξάμηνο του έτους.

Πώς κινήθηκαν οι δείκτες τον Ιούνιο

Το ανανεωμένο ενδιαφέρον είναι συνεπές με τις επιδόσεις της ευρύτερης αγοράς αυτόν τον μήνα. Ενώ ο δείκτης Nifty 50 – TRI κέρδισε περίπου 2,38% τον Ιούνιο, ο δείκτης Nifty Smallcap 250 – TRI σημείωσε άνοδο 5,17%, υπερτερώντας του δείκτη αναφοράς. Ο δείκτης Nifty Midcap 150 – TRI έκλεισε επίσης τον μήνα σε θετικό έδαφος με άνοδο περίπου 2,36%.

Μέχρι στιγμής το ημερολογιακό έτος 2026, το Nifty50 – TRI έχει σημειώσει άνοδο 6,72%, το Nifty Midcap 150 – TRI και το Nifty Smallcap 250 – TRI αυξήθηκαν κατά 4,33% και 8,83% αντίστοιχα.

Η ανάκαμψη έρχεται μετά την πτώση των συμμετοχών σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια σε χαμηλό ενός έτους τον Μάιο. Παρά την αστάθεια της αγοράς, οι μικροεπενδυτές συνέχισαν να επενδύουν σε μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια, καθιστώντας τον Ιούνιο τον 64ο συνεχόμενο μήνα καθαρών εισροών.

Ο Feroze Aziz είπε ότι τα θεμελιώδη μεγέθη υποστηρίζουν επίσης την αισιοδοξία και τα κέρδη των Nifty Midcap 150 και Nifty Smallcap 250 θα αυξηθούν κατά 18% και 20% το FY27 και 16% και 18% το FY28, αντίστοιχα, με τους δύο δείκτες να συνεχίζουν να διαπραγματεύονται κάτω από το 10% στο 16%.

Το συνεχές ενδιαφέρον για στρατηγικές μεσαίας κεφαλαιοποίησης, μικρής κεφαλαιοποίησης, ευέλικτης κεφαλαιοποίησης και διαφοροποιημένων μετοχών δείχνει ότι οι επενδυτές είναι αισιόδοξοι για την ιστορία διαρθρωτικής ανάπτυξης της Ινδίας καθώς αναζητούν ευκαιρίες σε διάφορα τμήματα της αγοράς, δήλωσε ο Rohit Sarin, συνιδρυτής της Client Associates.

Διαβάστε επίσης | Η Tata Asset Management ανεβάζει τον Anand Varadarajan ως Διευθύνων Σύμβουλος και Διευθυντής, ο Pradit Bhobe παραιτείται

Απόδοση Αμοιβαίων Κεφαλαίων μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης

Τον Ιούνιο, τα αμοιβαία κεφάλαια μεσαίας κεφαλαιοποίησης απέδωσαν κατά μέσο όρο 3,72%, με το Invesco India Midcap Fund να έχει την καλύτερη απόδοση με απόδοση 7,83%, ακολουθούμενο από το Helios Midcap Fund με απόδοση 6,71%. Η ICICI Prudential Mutual Fund έδωσε τη χαμηλότερη απόδοση 1,44% τον Ιούνιο.

Την ίδια περίοδο, οι μικρές κεφαλαιοποιήσεις απέδωσαν κατά μέσο όρο 6,19%, με την Helios Small Cap Fund να δίνει την υψηλότερη απόδοση περίπου 9,03%, ακολουθούμενη από την Invesco India Smallcap Fund με 8,95%. Η Samco Small Cap Fund έδωσε χαμηλή απόδοση 3,71% τον Ιούνιο.

Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AU) κεφαλαίων μεσαίας κεφαλαιοποίησης αυξήθηκαν κατά 4% σε μηνιαία βάση σε 5,06 lakh crore τον Ιούνιο από 4,87 lakh crore τον Μάιο. Το AUM της μικρής κεφαλαιοποίησης αυξήθηκε κατά 6 τοις εκατό σε 4,29 λαχ. ρουπίες τον Ιούνιο από 4,04 λαχ. ρουπίες τον προηγούμενο μήνα.

Τα αμοιβαία κεφάλαια μεσαίας και μικρής κεφαλαιοποίησης ανήλθαν σε Rs 5,06 lakh crore και Rs 4,30 lakh crore, αντίστοιχα, σημειώνοντας αύξηση πάνω από 17% και 21% τον τελευταίο ένα χρόνο, είπε ο Feroz Aziz, προσθέτοντας ότι η εμπιστοσύνη αντανακλάται και στο μέγεθος αυτών των κατηγοριών.

Με αυτά τα δύο τμήματα να λαμβάνουν αξιοσημείωτη ώθηση στις εισροές, αυτό αποτελεί ένδειξη αυξημένης ανάληψης κινδύνου από τους επενδυτές, πιστεύει η Umesh Sharma, CIO-Det, Wealth Company Mutual Fund.

(άρνηση: Οι συστάσεις, οι προτάσεις, οι απόψεις και οι απόψεις των ειδικών είναι δικές τους. (Αυτές δεν αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις των The Economic Times.)

Εάν έχετε ερωτήσεις αμοιβαίων κεφαλαίων, στείλτε μήνυμα στο ET Mutual Funds στο Facebook/Twitter. Θα λάβουμε την απάντηση από την ομάδα ειδικών μας. Μοιραστείτε τις ερωτήσεις σας ETMFqueries@timesinternet.in Μαζί με την ηλικία σας, το προφίλ κινδύνου και τη διαχείριση του Twitter.